六個適合新手到進階交易者的加密貨幣交易策略

探索經過驗證的加密貨幣交易策略——從定期定額投資（DCA）到波段交易——並學習如何有信心地在 ZMO 平台上運用這些方法。

Lulu Liu

8 分鐘

2026年7月9日

從事加密貨幣交易若沒有策略，就如同在海上航行卻沒有指南針——您確實在前進，卻未必能到達您真正想去的方向。不論您是剛開始接觸加密貨幣的新手，還是希望進一步精進交易方式的資深投資者，了解幾套經典的交易策略，都能幫助您做出更理性、更有把握的決策。以下將為您說明六種常見的交易策略，並分析它們各自適合哪些類型的投資者。

1. 定期定額法 (DCA)

策略說明：與其一次性投入全部資金，不如在固定的時間點（例如每週或每月）投入固定金額，不論當時幣價高低皆持續執行。根據維基百科的說法，這個概念最早由班傑明·葛拉漢（Benjamin Graham）於 1949 年出版的《聰明的投資者》一書中提出。如果您對區塊鏈的基礎概念還不熟悉，在深入研究策略之前，可以先參考 ZMO 的加密貨幣 101 指南，作為入門的起點。

受歡迎的原因：定期定額能有效緩和價格波動的影響。當幣價下跌時，您能以較低價格買進更多；幣價上漲時則買進較少，長期下來能有效平均您的持有成本。

適合對象：剛開始接觸加密貨幣的新手、傾向長期持有的投資者，以及不想每天緊盯行情、猜測市場底部的人。

注意事項：定期定額考驗的是耐心，它無法讓您快速獲得高額利潤，但能有效避免在市場高點一次性投入全部資金的風險。

2. 波段交易 (Swing Trading)

策略說明：波段交易者通常以數天到數週為週期，專門把握價格的「波動」進行操作。在整體趨勢中，價格下跌時買進，價格上漲時賣出，藉此獲取中短期的價差利潤。

受歡迎的原因：不需要像日內交易者一樣整天緊盯螢幕，卻仍能掌握中短期的價格波動獲利機會。

適合對象：有時間研究市場、看得懂 K 線圖，但不希望每分每秒都被行情牽動的投資者。

注意事項：波段交易十分考驗技術分析（TA）能力，例如判斷支撐位與壓力位、趨勢線以及動能指標。嘉信理財的技術指標指南雖然是針對美股投資者撰寫，但其中介紹的均線（MA）與 RSI 等指標，同樣適用於加密貨幣的 K 線圖分析，值得參考。

3. 日內交易 (Day Trading)

策略說明：當天開倉、當天平倉，不持有過夜倉位。日內交易者主要獲取當天的短期價差利潤。

受歡迎的原因：加密貨幣市場全年無休、24 小時運作，且波動幅度大，隨時可能出現短期價格劇烈變動，帶來套利機會。

適合對象：擁有充足時間、能長時間專注觀察行情，並熟悉各種技術指標的資深投資者。

注意事項：日內交易的壓力與風險皆相當高。頻繁下單也意味著手續費與資金費率會持續累積，這部分成本務必納入您的整體策略考量。

4. HODL (買入並長期持有)

策略說明：這個名稱源自早期論壇上一則將 hold 誤打成 HODL 的貼文，意指長期持有。買進之後將資產存放於冷錢包，不受短期價格劇烈波動的影響。

受歡迎的原因：這類投資者相信特定項目或整個加密貨幣市場的長期發展與潛在價值，不希望因為頻繁交易而增加手續費支出，也不想每天承受行情波動帶來的心理壓力。

適合對象：對特定項目基本面具有堅定信心，且能承受市場劇烈波動的長期投資者。

注意事項：這項策略極度考驗投資者的信心與耐心——面對長期熊市、幣價長期橫盤或大幅下跌時，仍須克制自己不因短期波動而認賠賣出。

5. 套利交易 (Arbitrage Trading)

策略說明：利用同一種代幣在不同交易所之間存在的微小價差，於價格較低的 A 平台買入，並迅速轉移至價格較高的 B 平台賣出。

受歡迎的原因：理論上這是一種風險相對較低的獲利方式，因為不需要預測市場未來漲跌，只要能迅速執行交易，即可掌握既有的價差利潤。

適合對象：擁有交易工具，甚至具備撰寫程式或操作自動化交易機器人的能力，並能迅速完成操作的進階使用者。

注意事項：套利空間通常十分有限，且轉瞬即逝。若鏈上轉帳耗時過久或手續費過高，都可能使原本的利潤消耗殆盡。

6. 趨勢追隨 (Trend Following)

策略說明：順應市場趨勢進行操作。先判斷目前市場處於牛市、熊市，或是橫盤整理階段，再依照整體趨勢方向進行交易，不預測市場高低點，也不在下跌趨勢中貿然進場。

受歡迎的原因：市場上有句常見的說法：「趨勢是您最好的朋友（The trend is your friend）」。順著趨勢操作，通常比每天嘗試預測市場反轉時機更為可靠。

適合對象：習慣運用均線、MACD 或 RSI 等指標，來判斷整體市場趨勢與力道強弱的投資者。

注意事項：加密貨幣市場的行情變化十分迅速，價格有時會在短時間內劇烈反轉。若沒有事先規劃止損機制，很容易在市場高點承接風險。

如何找到適合您的交易策略？

並沒有絕對「最好」的策略，只有最適合您的方式。這取決於您的資金規模、風險承受能力，以及每天能投入多少時間觀察市場。在下單之前，建議您先問自己以下幾個問題：

我每天能投入多少時間觀察市場？ 若選擇日內交易，通常需要整天專注於螢幕前；而定期定額或長期持有，則能讓您以較輕鬆的方式管理資產。
我的風險承受能力如何？ 部分高槓桿或短線策略需要較強的心理素質；而有些策略則設計為讓您能安心持有，不必時刻擔憂行情波動。
我打算持有多長時間？ 您是計劃長期持有數年，還是希望在數天甚至數週內完成短期操作並獲利？

許多資深交易者也會採用複合策略——將大部分資金以定期定額方式配置於主流資產作為核心持倉，並另外提撥一小部分可承受全額虧損的資金，用於波段交易或合約日內交易。

風險控管永遠是首要考量

不論您採用哪種交易策略，以下幾項原則在加密貨幣市場中都同樣適用：

切勿使用會影響日常生活的資金進行交易。 加密貨幣市場變化十分迅速，即使是經驗豐富的投資者也可能出現重大虧損。美國證券交易委員會（SEC）對加密貨幣資產的風險警告可作為重要提醒，時刻留意這個市場的波動性與投機性有多高。
務必設定止損 (Stop-loss)，一旦行情走勢不如預期，即可自動出場，以保留資金應對未來的機會。
做好資產配置，避免將所有資金集中投入單一標的（尤其應避免將全部資金投入風險較高的小型代幣）。
持續學習。 市場變化十分快速，過去有效的操作方式，未來未必仍然適用，甚至可能導致虧損。